Explication de la crise d'approvisionnement en DRAM
Si vous espériez une baisse des prix de la RAM et des SSD, les dernières nouvelles du marché mondial de la mémoire risquent de vous décevoir. Deux entreprises, Samsung et SK Hynix, qui contrôlent environ 70 % du marché de la DRAM, indiquent qu'elles ne pourront pas, ou ne pourront pas, augmenter leur production suffisamment rapidement pour répondre à la demande croissante. Face à cette situation, les analystes prévoient que la pénurie actuelle de mémoire pourrait perdurer jusqu'en 2028, voire au-delà.
Samsung a clairement exposé sa stratégie. Lors d'une récente conférence avec les investisseurs, l'entreprise a déclaré privilégier la rentabilité à long terme plutôt que l'expansion rapide de ses usines. En clair, Samsung souhaite éviter de saturer le marché de mémoire si la demande venait à faiblir. Pour ce faire, elle gère avec soin ses investissements dans de nouvelles capacités de production et s'efforce de maintenir un équilibre entre l'offre et les prix qui lui est favorable.
Samsung indique actuellement ne pouvoir honorer qu'environ 70 % des commandes de DRAM qu'elle reçoit. Ce déficit explique en grande partie la hausse des prix et la faible probabilité d'un retour à la normale dans un avenir proche.
SK Hynix adopte une stratégie légèrement plus offensive, tout en maintenant des limites similaires. L'entreprise prévoit d'investir environ 30 % de son chiffre d'affaires dans de nouvelles installations en 2026 et d'accélérer la transition vers la technologie DRAM 1C de nouvelle génération. Malgré cela, SK Hynix prévient qu'il sera difficile de résorber entièrement la pénurie.
Pour les joueurs et les assembleurs de PC, tout cela se traduit par une seule chose : la mémoire restera chère plus longtemps que prévu.
Pourquoi la demande dépasse l'offre
Les fabricants de mémoire ne restent pas inactifs. La production augmente. Le problème réside dans la croissance encore plus rapide de la demande de DRAM, fortement alimentée par l'intelligence artificielle, les centres de données et les appareils haut de gamme. Trendforce prévoit une croissance de l'offre de DRAM d'environ 23 % en 2026. La même année, la demande devrait bondir d'environ 35 %.
Cet écart signifie que le marché reste tendu. Lorsque la demande croît plus vite que l'offre, les prix ont tendance à augmenter et à se maintenir à un niveau élevé.
D'importants projets de nouvelles usines sont également en préparation, mais ils ne profiteront pas aux joueurs de sitôt. Micron, un grand fabricant américain de mémoire, prévoit d'investir près de 10 milliards de dollars dans une nouvelle usine de DRAM au Japon. Cependant, cette usine ne devrait pas commencer à livrer de puces avant le second semestre 2028. Les analystes de Tech Insight estiment que, d'ici à ce que ces puces arrivent sur le marché, la crise d'approvisionnement actuelle persistera.
Un autre point important concerne la manière dont Samsung gère ses clients. Certains acheteurs souhaitent conclure des contrats importants sur plusieurs années afin de sécuriser leur approvisionnement et d'atténuer les futures hausses de prix. Samsung s'y opposerait. L'entreprise ne souhaite pas être liée à des volumes et des prix fixes sur un marché où les prix augmentent rapidement. Cela lui permet de profiter de prix plus élevés au lieu d'être contrainte par des contrats à long terme moins avantageux.
En résumé, la situation s'éclaircit. Les grands fabricants de mémoire augmentent leurs capacités de production, mais avec une extrême prudence. Ils craignent davantage une surproduction future qu'une situation de marché tendu comme celle d'aujourd'hui. Ils ont constaté les conséquences d'une augmentation trop rapide de la production, suivie d'un effondrement de la demande : chute des prix, accumulation des stocks et évaporation des profits.
Ce que cela signifie pour les joueurs et les assembleurs PC
Alors, en résumé, que faut-il retenir si vous envisagez d'acheter un nouvel ordinateur de jeu ou de mettre à niveau votre configuration actuelle ?
- Il ne faut pas s'attendre à une baisse significative des prix de la RAM dans un avenir proche. Face à une offre limitée et une demande en forte hausse, les prix devraient rester élevés pendant plusieurs années.
- La mémoire DDR5, en particulier, pourrait rester très prisée. Avec la migration croissante des plateformes vers la DDR5 et la forte demande en mémoire haute performance des serveurs d'IA, la concurrence pour ces puces restera intense.
- Le moment choisi pour vos mises à niveau est crucial. Si vous constatez des réductions temporaires dues à des soldes ou à des pics de stock ponctuels, il peut s'agir d'opportunités intéressantes à saisir plutôt que d'attendre une chute des prix durable qui risque de tarder.
- Il est important de bien planifier ses capacités. Si vous assemblez un nouvel ordinateur, il est peut-être plus judicieux d'acheter dès maintenant la quantité de RAM dont vous aurez réellement besoin pour les prochaines années, plutôt que de compter sur des mises à niveau moins coûteuses ultérieurement.
Le facteur imprévisible, c'est l'essor de l'IA. Une grande partie de la demande actuelle de DRAM provient des équipements d'entraînement et d'inférence pour l'IA dans les immenses centres de données. Les grands fabricants de mémoire semblent parier que cet essor ne sera pas éternel, ce qui explique leur grande prudence quant aux expansions importantes.
L'ironie, c'est que pour les utilisateurs lambda et les joueurs, la normalisation rapide des prix de la mémoire serait l'éclatement de la bulle de l'IA et le ralentissement brutal du marché technologique en général. Cela libérerait l'offre, ferait chuter la demande et entraînerait une baisse des prix. Bien sûr, un tel scénario engendrerait de graves problèmes économiques. Il faut donc faire attention à ce que l'on souhaite.
Pour l'instant, le message des « Dramurai », comme certains appellent Samsung, SK Hynix et leurs concurrents, est clair : la mémoire est rare, la demande est forte et ils ne semblent pas pressés de modifier cet équilibre. Si vous prévoyez de monter un PC d'ici la fin de la décennie, il est judicieux de prendre en compte le fait que la RAM restera plus chère que vous ne le souhaiteriez.
Article et image originaux : https://www.pcgamer.com/hardware/memory/memory-crisis-and-sky-high-dram-prices-could-run-past-2028-as-samsung-and-sk-hynix-opt-to-minimize-the-risk-of-oversupply/
